Tan fácil y tan escondido...
Abre WinAmp y pincha con el botón derecho. Ve a "Options -> Preferencies" (Opciones -> Preferencias)
En el apartado "Output" (salida) elige Nullsoft Disk Writer Plug-in. Con ese módulo podrás escribir en formato WAV los archivos de sonido que reproduzca Winamp (WAV, Mp2 y Mp3 entre otros) Como no sólo queremos escribir el archivo en WAV, sino que además queremos cambiar de frecuencia, pinchamos la casilla "Convert to format" (convertir al formato) y pinchando en el botón con "..." (ver flecha en la imágen) elegiremos el formato deseado

Dale a "reproducir" y tendrás el nuevo archivo en el directorio de destino que hayas seleccionado (por defecto c:\, en la imágen e:\Capturas Audio)
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