Pase obligado por el manual de DV:

https://videoedicion.org/manuales/dv.htm

Y este otro también:

https://videoedicion.org/manuales/guia_rapida.htm

Para las demás fotos podemos jugar con los nodos y el tamaño del frame (el "zoom?).
Podemos variar el movimiento, por ejemplo si ponemos el cursor cerca de alguno de los nodos éste va a cambiar de forma pasando a ser el de una flecha curva. Así, podemos girar la imagen.
Otra variante sería lo inverso del primer ejemplo, es decir, que en el keyframe del principio la foto tenga el zoom y en el keyframe del final se abra ese zoom.

Usemos nuestra creatividad y hagamos las cosas de acuerdo a la foto.

Cuando acabemos de modificar la foto, damos clic con el botón derecho sobre ella y en el menú que aparece seleccionamos "Switches ==> Reduce Interlace Flicker? para reducir el parpadeo que suele ocurrir por el entrelazado.

¿Qué hay de las transiciones? Bueno, podemos ponerle transiciones (Solo arrastramos la que nos guste al área en la que se solapan las fotos) pero no lo recomiendo, ya que se pierde la atención que hay hacia las fotos, es decir, la gente se va a fijar más en las transiciones. Personalmente dejo la transición de "Fade?, las personas ni lo notan y únicamente se fijan en las fotos (Que es lo que les interesa), pero para gustos se hicieron colores y cada quien elige lo que le parezca mejor.

Ya solo nos falta renderizar nuestro trabajo, abrimos el menú "File ==> Render as...?, elegimos el tipo de archivo de salida y la plantilla adecuada, ponemos el nombre a nuestro archivo de salida y renderizamos.

 
Si queremos abrir boca podemos hacer el audio en 5.1 canales, si queires saber como  puedes leer estos enlaces:

https://videoedicion.org/foro/index.php?topic=5875

https://videoedicion.org/foro/index.php?topic=6102

Si alguien quiere agregar algo o hacer alguna observación, siéntase en la libertad de hacerlo. Gracias

Ahora ponemos el cursor dentro del cuadro que marca la zona del "zoom? (pero no en el punto central) y vemos que toma la forma de una cruz de cuatro flechas
 

Movemos el frame hasta encuadrar las cabezas y notamos como el punto central se desplaza, marcando su movimiento con una línea azul.
¡Listo!, terminamos de darle el movimiento a la primera foto. Ponemos "Play? para reproducir y ver como va quedando. Mejor ¿No?

Hacemos clic y dejamos presionado para moverla hacia el centro, esto hace que la foto se "agrande?.   Le damos el tamaño deseado.
 
Podemos ir viendo en el Preview como va a quedar nuestra foto y acomodarla.

Queremos que la foto se vaya haciendo más grande, simulando un Zoom a una zona de la foto.
Lo primero que vamos a hacer es insertar un Keyframe en donde queramos que termine el movimiento. En este caso vamos a ponerlo en el segundo 13.

NOTA: Te recuerdo que debes leer primero el manual que indiqué al principio para poder entender mejor el Keyframing, si no lo has hecho, ponle pausa a la lectura de este manual y léelo.

Ahora, el zoom lo vamos a hacer a las cabezas que se ven en la foto. Situamos el cursor en el nodo que se encuentra en la parte inferior derecha y vemos que toma la forma de una flecha en diagonal.

Podemos notar que cada foto tiene un botón de "Pan/Crop?, esto es porque lo que se haga va a afectar individualmente a cada foto y no al video entero.

Ya que hicimos clic en el botón del Pan/Crop y apareció la ventana, vamos a darle el movimiento a la foto.

Creo que se refería al Picture IN Picture

No, no vas a verlo igual, ya que estás efectuando una compresión de un video, y al hacer la compresión hay pérdida. Vamos esta pérdida debería ser impercetible si solo es una compresión la que has hecho.
Y viendo los settings que has puesto realmente no veo porque dices que se ve mal, yo utilizo los mismos settings que tu y lo noto bastante bien. Creo que la diferencia está en el compresor, utiliza el tmpgenc.

La calidad depende de muchos factores, principalmente del bitrate utilizado. No das muchos detalles de como has hecho las cosas (compresor, bitrate, como pasaste el avi, que supongo fue por firewire, etc...)

Lee acá:

https://videoedicion.org/manuales/co ... noreal.htm

https://videoedicion.org/manuales/dv.htm

https://videoedicion.org/manuales/guia_rapida.htm

Hombre, te me adelantaste, pensaba hacer un minitutorial para este efecto y otros, porque mucha gente me manda mails preguntándome como se hace y es un poco tedioso repetir lo mismo.
Utiliza el motor de búsqueda de la página, que ya se ha explicado como se hace. Ahora no recuerdo donde está el hilo, pero de que hay, hay.

MANUAL PARA CREAR UN VIDEO CON IMAGENES EN VEGAS

Siguiendo con los manuales, (ando libre de tiempo y hay que aprovecharlo haciendo algo productivo) les voy a presentar este para hacer un video con sus fotografías. He sacado información del foro de Vegas de la página para aplicarla acá, aunque también he mirado el manual oficial del programa (traducción de otro capítulo) y la experiencia personal que he tenido haciendo esto.
Recomiendo encarecidamente que antes de leer este manual, le eches una ojeada al manual de "Introducción al Keyframing en Vegas 4.0?, creado por Mike Jones y traducido por PDB. Acá tienes el enlace:

https://videoedicion.org/documentaci ... article=51

Bueno, entremos en materia. Parto del supuesto de que ya tienes la teoría (el manual anterior) y ahora vamos a un caso práctico (este manual).

¿Qué necesitamos? Desde luego que nuestras fotografías y una música de fondo (opcional).

¿Qué características deben tener nuestras fotos?
Las fotos deben estar en formato BMP, GIF, JPG, PNG, TIFF, PSD y TGA.
De acuerdo, mis fotos cumplen con el requisito del formato pero ¿Qué tamaño deben tener? Para obtener los mejores resultados, se recomienda seguir la siguiente fórmula:

Ancho en pixeles del formato de salida   X   el "pixel aspect ratio? del formato de salida = anchura en pixeles de nuestra foto

Por ejemplo, si vamos a renderizar en NTSC DV la fórmula quedaría así:
720 X .9091 = 655

De preferencia hay que usar estos tamaños:
655 X 480 para NTSC DV
787 X 576 para PAL DV

Esto no quiere decir que podamos usar otros tamaños (personalmente utilizo tamaños de 640 x 480 y no he tenido problemas) pero es lo que se recomienda para obtener los mejores resultados. 

En este momento ya tenemos preparadas nuestras fotos para trabajar con Vegas. 

Ahora vamos a configurar el programa para establecer la duración de las fotos y el tiempo que va a tardar la transición entre cada una de ellas. Para hacerlo abrimos el menú "Options ==> Preferences... ", se abre un cuadro. Vamos a la pestaña "Editing? y ahí establecemos el tiempo que va a durar la foto en "New still image length (seconds)? (Duración de las nuevas imágenes fijas).
Luego hay que decirle que cuando agreguemos todas nuestras fotos las "sobreponga? para que automáticamente se genere la transición y no tengamos que estar moviendo una por una. Para esto activamos la casilla de verificación "Automatically overlap multiple selected media when added? (Sobreponer automáticamente los archivos seleccionados cuando se agreguen).
Modificamos la duración de la transición moviendo el valor de "Amount? (Cantidad) y la personalizamos modificando los valores de "Alignment? (Alineación) y "Envelope fade types ==> Video default?.

Ya tenemos configurado el Vegas para importar nuestras fotos y las ponga automáticamente en el track de video, además de que asigna la transición "Fade?  entre foto y foto con la duración que le pusimos.

Empezamos importando nuestras fotos al proyecto, vamos al menú "File ==> Open...? y abrimos de un jalón todas nuestras fotos (Es preferible tenerlas ya ordenadas).

Si tenemos varias carpetas con fotos (Por ejemplo tener "Mi boda?, "Viaje de Bodas?, "El bebé?), no importa, importamos primero una carpeta, luego las de la otra carpeta y así, siempre van a sobreponerse.

OJO! Hay que tener ordenadas nuestras fotos previamente porque en el orden en el que estén es en el que se van a poner en el track.

Bien, lo que falta es importar nuestra música de fondo (si es que la vamos a incluir). Repetimos la operación de hace un momento, vamos al menú "File ==> Open...? y abrimos nuestra canción.

Reproducimos nuestro video para ver como ha quedado.

En este momento podríamos ya tener listo el proyecto para renderizarlo y grabarlo luego al DVD o al VCD (según sea el caso), pero... ¿Está muy simple verdad? Algo le hace falta ¿Qué tal si le ponemos movimiento a las fotos?  Quedaría mucho mejor.

Para hacerlo vamos a utilizar la ventana del Pan/Crop, así que hacemos clic en el botón de "Pan/Crop? que está a la derecha de la foto.

Creo que lo que quería ver era el menú del VCD, no el video (Hace la aclaración de que si lo ve).
No estoy muy puesto en el VCD, ando algo oxidado, pero recuerdo que una vez hice un vcd con menú y el software con el que lo hacía te permitía incluir un reproductor que leía el menú.
Si no me equivoco creo que era el WinonCD.

Hombre, esto me recuerda este otro enlace:

https://videoedicion.org/foro/index.php?topic=8086

Gracias!
Sus palabras son un motivo más para seguir adelante y ayudando en lo que pueda.
Estoy seguro que no será el último.

Yo voy a ser el primero que se hinque a sus pies.