Aca te dejo un manual para configurar de forma optima el codec XVID:

http://www.mundodivx.com/codecs/xvid.php

Si tu objetivo no fuese grabarlo en CD o DVD (recomiendo DVD por supuesto) y solo fuese para reproducir en la PC ten en cuenta el codec x264, es mas eficiente en la compresión que el XVID o el DIVX y por supuesto que el MPEG-2 por lo obtendrás un tamaño menor

Saludos

Muy buena recomendacion...¡¡¡¡ 

si lo deseas probar con X264 entra AQUI y sabràs una de las mejores maneras... 

[mod]Eliminada la Cita innecesaria del mensaje anterior completo.[/mod]