Mírate el enlace que habla sobre el formato DV (miniDV) y las tarjetas firewire:
el formato DV.

¿Quiere decir eso que un trozo de la parte de abajo se coloca en la parte superior? ¿Lo tenía el vídeo original? Es algo raro...

Si se ve acelerada la imagen casi seguro que es porque se han perdido frames. Mira el manual de problemas de captura.
Prueba a ver si tienes puesto 25 fps si es pal o 29.97 fps si es NTSC y prueba tb a bajar la resolución de captura.

Si el destino final del vídeo va a ser volcarlo a VHS, la calidad que ofrece este formato hace que no se aprecien mejoras con mayores resoluciones y bitrates altos. Por eso, con la resolución del VCD y un bitrate algo mayor que el de este formato es suficiente.

Por cierto, he estado buscando por internet noticias relativas al derecho a copia privada y sólo he encontrado referencia legal en la ley de propiedad intelectual, que dice:
1. Las obras ya divulgadas podrán
reproducirse sin autorización del autor y
sin perjuicio en lo pertinente, de lo
dispuesto en el artículo 34 de esta Ley, en
los siguientes casos:
[...]
2.º Para uso privado del copista, sin perjuicio de lo dispuesto en los artículos 25 (donde se habla de que se debe pagar un canon por la copia privada, que ya viene cargado en los reproductores de DVD, vídeo, radios...) y 99 a) (donde se habla de los programas  informáticos) de esta Ley, y siempre que la copia no sea objeto de utilización colectiva ni lucrativa.
Lo escrito en cursiva es adición mía.
¿Alguien sabe dónde se dice algo (legal, por supuesto) sobre la necesidad de que uno posea el original para poder hacerse la copia?

En primer lugar, usa minúsculas. A quienes escribimos por internet (foros, chats...) nos molestan especialmente las mayúsculas porque parece qeu estés gritando.
En segundo lugar, ¿le dices a Nero que el archivo es estándar? En ese caso el programa vuelve a codificarlo y lo amplía de tamaño, claro. De otra manera no entiendo cómo un archivo que el explorador dice que tiene 700 MB al cargarlo en Nero se va a 1100 MB

¿Te pasa con todas las marcas de DVD o sólo con una? A veces puede dar incompatibilidad con alguna marca: diferencias casi inapreciables en la fabricación de los CD's DVD's hacen que un lector, grabador, reproductor no los reconozca.

Lo de poner Lower Field First es en el TMPGEnc.

Aún añadiría algo más:
- siendo éste un foro en el que se rechaza la piratería (musical, cinematográfica y de software), ni siquiera son borradas las preguntas que tienen que ver con ese controvertido asunto, sino que se les corrige en su error de buscar aquí respuesta y se mantiene la pregunta para que todo el mundo la vea.
- Videoed comenzó trabajando sólo con el sistema PAL (sistema que se usa en España) y tuvo que aprender lo relacionado con el NTSC porque recibía (y contestaba después) muchas dudas referentes a este sistema. Y, ¿de dónde venían? ¿De Japón? No, de sudamérica, de los países que son tan bien venidos aquí como cualquiera.  Aquí nadie tiene ningún interés en que España (o cualquier otra nación o región) tenga los privilegios del conocimiento del vídeo digital.

Primero tienes que ver si tu DVD lee SVCD que quizá no sea capaz, sólo VCD.
Segundo, prueba a hacer un SVCD pero con VBR. A mí, si lo hago con CBR me ralentiza las transiciones...
Tercero, prueba a cambiar los campos. En la pestaña Advanced prueba a hacer un SVCD con Lower Field First y otro con Upper Field First.

Studio 8, en su versión casera, permite hacer muy pocas cosas. Es por eso que los usuarios de este programa tenemos que agudizar el ingenio para encontrar soluciones a problemas que otros programas incorporan "de serie".

En cuanto a lo del reproductor de salón, mejor si te lees este apartado de los manuales:
Guía de compras.
Como recomendación personal, yo me compré un Cyberhome 402 en Media Markt y me costó sobre 100 € y lee de todo (excepto DivX, claro).
Sobre las grabadoras, elige primero si grabar en +R o -R. Si optas por -R, la Pioneer A05 es una grabadora muy buena y que ahora, por haber aparecido la A06, está muy bien de precio. De hecho, para grabar a -R tiene LAS MISMAS prestaciones que la nueva A06. Si te decides por +R, me remito a las palabras de Videoed en el mensaje todas son diferentes grabadoras con el mismo collar.
Si quieres una dual, yo tengo la Pioneer A06 y estoy muy contento.

Cualquier programa de edición de vídeo te permite insertar fondos que pueden ser imágenes y/o textos. Además, en el frame que uno desee y con la duración correcta. Si tienes que escribir los subtítulos a mano, no es una solución que desestimar. El único problema es que será necesario recomprimir el vídeo.
Claro, siempre y cuando quieras que el vídeo muestre SIEMPRE los subtítulos. Para crear unos subtítulos como los de un DVD, no te puedo aconsejar.

Sí se puede hacer lo que pretendes con Studio 8. Insertas el fondo en la línea de tiempo (donde van los vídeos). Luego abres un nuevo fondo (que será transparente) y que insertarás en la línea de títulos. En este fondo insertas la foto que desees pinchando en la herramienta representada por una cámara de fotos. Antes y después de este fondo transparente colocas la transición que desees que será la que entra y sale lateralmente si lo que quieres es que la foto aparezca por un lado y luego salga por el otro.

Studio tiene una opción para añadir voz al vídeo que se está trabajando. Studio tiene tres pistas de audio: la primera es la que tiene el vídeo original, la segunda es la llamada Voice-over que sirve para añadir efectos de audio (sonidos o grabaciones de voz) y la tercera es para el Smart sound, esa música que se ajusta a la duración del clip. En este caso te interesa la segunda pista. Para poder activar la opción de grabar con micrófono entras en la Caja de herramientas (menú superior) y allí la encontrarás. Puedes modificar el volumen y definir la calidad de la captura (frecuencia y bitrate). Para poder grabar necesitas haber activado la entrada correspondiente en el programa de la tarjeta de sonido.