Ese sistema es una solucion pero muy casera y aunque algunos no seamos profesionales intentamos parcerlo .
Lo suyo es siempre usar la salida de la capturadora en caso de tenerla, el problema es que hay que conocer bien las caracteristicas de la misma y usar el soft adecuado a la misma.

Siento no poder ayudarte ya que no conozco esa tarjeta "pinnacle 9"

si lo que quieres es convertir el mpeg en estructura dvd te recomiendo tmpgenc dvd author.
Lo que no me queda claro es lo del home cinema, ya que para reproducirlo solo necesitas un simple lector dvd de salon.

Para eso necesitas 2 cosas, un programa de edicion que soporte croma(hacer transparente el fondo en este caso), y un video de dibujos animados que este grabado en principio sobre un fondo verde o azul, aunque si el fondo es otro color que no exista en los muñecos tambien te puede valer, el problema es encontrar ese video, el superponerlo despues es bastante facil con un programa de edicion como el pinnacle edition.

deberas dar mas datos, sobre todo el modelo de tarjeta y la version del premiere que usas

Pues si no esta en el cd  a quejarse al vendedor y que te lo cambien no?

depende a lo que te ref8ieras por explosion, cualquier soft de edicion trae trancisiones de ese estilo.

Has probado a conectar los cables primero y iniciar el pc despues?, algunas tarjetas lo requieren.

pa habernos matao

Y como piensa que podemos saber lo que vaya a dar de si esa grabadora en un futuro, eso lo sabran los de LG solo.

Si buscas un poco en el foro encontraras varios post ya respondidos a eso, casi todas tienen entrada svideo.

Yo no tengo camara digital por lo que poco te puedo decir, entiendo que quieres  usar de puente la camara y que en lugar de capturar la cinta , te capture lo que le esta entrando por la entrada analogica.
Se que eso se hace porque lo he leido en varios post pero quizas no todas las camaras lo permitan, por lo que seria bueno que dijeras el modelo concreto por si alguno tiene la misma y puede ayudarte.
Por decirte algo porque no pruebas a sacar la cinta de la camara quizas asi te tome la señal que le entra por el av-in.
Suerte.

En principio lo que debes usar el una transicion para mostrarla de fondo ya que si solo la fundes sin mas al tomarla como un unico fotograma no te da tiempo a verla, yo no trabajo con premiere pero supongo que podras igual que en otros soft tratarla como un clip mas y darle a la misma el tiempo de exposicion que quieras.

Supongo que la camara tiene salida RCA y no la conectas al mismo conector de la capturadora, si quieres capturar desde la entrada S-VIDEO debes seleccionar la entrada corrspondiente en el studio8, aunque lo mas probable es que con el video y a traves de la entrada S-VIDEO solo puedas capturar en B/N.

Expilca un poco mas, lo primero que se necesita saber si la camara es analogica o digital y desde donde y como capturas para poder orientarte.