Una pregunta... aun tienes el video que has pasado a DVD, pero en cinta? Porque e tal caso es tan simple como capturar por firewire a tu PC, cortar y re-ordenar tu videos en el orden que desees y nuevamente crear un DVD a partir de ello.

Para agregar fotos, solo asegurate de que tengan una buena resolucion en pixeles (algo asi como el 1.5 veces mas de la resolucion horizontal, que son 720 pixeles). La cuestion de los DPI (puntos por pulgada) es irrelevante, asi que con 72 es mas que suficiente.
El formato JPG puede ser usado sin problemas.

Te basta y sobra con Vegas y podrás hacer los efectos que quieras. Pero te recomendaría que vayas a la sección de Documentos y descargues el manual de moron sobre Vegas. Da gusto aprender con este.

No tienes que pedir nuestra comprensión. Esto y mucho cariño tenemos aquí para regalarte.

Saludos y bienvenida:

El tito X.