En principio, todas las capturadoras...digamos..."baratas" pueden capturar en AVI descomprimido, siempre que la velocidad de procesamiento de la máquina sea suficiente. Lo que pasa es que, con las CPU de hoy en día, muchas capturadoras de este tipo llevan programas con codecs de compresión MPEG (1 ó 2) porque ya hay potencia suficiente para ir comprimiendo en tiempo real.
Otra cosa son las capturadoras por hardware, tipo WinTV PVR-250, que capturan en casi cualquier ordenador antiguo, pero creo que no es el caso de tu Conceptronic.

Si lo que quieres es simplemente que los subtitulos se vean a la vez que la pelicula, dependerá de la capacidad de tu reproductor DVD, que obviamente ha de tener soporte divx/xvid. Lo más normal es un archivo en formato .srt con el mismo nombre que el video. En otros, primero se selecciona la pista de subtitulos y luego el video.
Si lo que quieres es incrustar los textos en el video, has de recomprimir.

No, lo de PAL ó NTSC es indistinto en este caso.
Lo siento, no se me ocurre nada más.

Por defecto, tanto TMPEG como cualquier software de autoría lo graban en Region 0, o sea, valido para cualquier zona. El problema debe ser otro, por ejemplo:
-compatibilidad reproductor-consumible (+R, -R)
-sesión no cerrada

Si pulsas NO no te tocará el sincronismo audio/video.
Y para pasarlo a DVD, efectivamente hay programas que no se entienden muy bien con el MP3 VBR, mejor extrae el audio en WAV.

VirtualDub tiene varios filtros externos para eso, pero están diseñados para quitar logos, no textos. Quiero decir, que seguirás notando que hay algo "raro" en esas zonas donde antes había los textos.

No, AVI_IO va fragmentando automaticamente las capturas al tamaño que tu le digas. Además, en W98 la puedes convertir en una DC30+ con la consiguiente mejora. Hay una guia aqui: http://fer.peque.org/dc10.htm
Y no me puse más a fondo con el Studio, nunca me ha acabado de gustar por lo pesadote que es y enseguida llegaron las capturadoras digitales.

En W98 con AVI_IO captura a la perfección. En XP nunca fui capaz de capturar correctamente con ella, ni con el Pinnacle Studio, dicen por ahi que los drivers son beta y que el fabricante los abandonó hace tiempo.

Hola. Esa dirección que has puesto es de una red local, por ahi nadie va a poder entrar a tu FTP.
Y yo no te recomendaría postear directamente tu IP si no quieres recibir sorpresas desagradables. Prueba a enmascararla en un redireccionador tipo DynDNS ó No-ip.

Aunque el divx ya es un AVI puedes hacerlo facilmente con Virtualdub. Eso sí, prepara decenas de Gb si lo vas a hacer en AVI descomprimido y el video es largo.

Si los textos están incrustados en el video no puedes hacerlo.

Yo diría que VirtualDub solo captura analógico, no tengo firewire para comprobarlo.

Para comprimir en MP3 a más calidad/bitrate has de instalar un codec externo, el que Windows tiene licenciado solo llega hasta ese límite. Por ejemplo, el LAME, que es gratuito.

Si los quieres incrustados en el video has de recomprimir/exportar de nuevo.

En principio, cada programa de autoría lleva su propio sistema de creación de menus (DVDlabPro, Architect...). Lo digo porque, si lo que quieres es hacer autoría después, te puedes encontrar con incompatibilidades.
También puedes usar Photoshop en modo de capas, muchos soft de autoría importan .psd con capas.