CitarEl primer paso es instalarme el codec Xvid no?? alguna versiónen concreto?Sí primero instálalo, cualquier versión. La página oficial es ésta http://www.xvid.org/
En cuanto a la segunda cuestión, aclararte que "avi" es un contenedor de video + audio y que como tal "contiene" video que utiliza códecs como el dv, divX, Xvid, ......
Todos los que mencionas tienen compresión, si has editado y quieres obtener un Xvid usando los soft's que te mencioné, yo lo renderizaríacon DV. En este punto debes entender que partes de un original ya comprimido y que cada compresión o conversión implica una disminución de "calidad", que deberás juzgar por tí mismo.
Si no es éste tu objetivo, especifica qué quieres hacer definitivamente con lo editado.