Tengo un *.wmv y necesito transformarlo a AVI para poder editarlo y posteriormente encodiarlo... pero no tengo idea de qué forma hacerlo...

intenté con el ASF tools donde supuestamente lo tranformaba a AVI... pero no funcionó... por favor si alguien sabe que estoy desesperado  

Usa Stoik Video Converter, lo puedes encontrar en la sección descargas.

Y he aquí una mini-guía de como hacerlo:
http://vcdrookie.com/eng/index.php?option=video&task=viewarticle&artid=9&Itemid=55