Tal vez porque un AVI es más fácil y sencillo editarlo, cualquier editor lo acepta;
Un mpg, no cualquier editor lo acepta, considerar que el video ya está comprimido en éste formato.
 
Saludos...

Cuando hablais de archivos con extension .avi, lo mas importante es indicar el codec de ese archivo y su resolucion horizontal y vertical. No todos los archivos con extension .avi son aceptados en el programa de edicion.
 
Un saludo.