Gracias al tutorial de este foro "Cómo crear marcos en 30 segundos", he aprendido a hacerlo, como bien decía, en 30 segundos. Ahora puedo crear preciosos marcos bajo Photoshop a cualquiero tipo de fotografía.
Esto puede ser muy enriquecedor para los proyectos de edición de vídeo.
Ahora bien, lo suyo es poder combinarlo, y ese es mi problema:

¿Cuáles son los pasos a seguir (supongo que mediante capas), para que los marcos que hacemos a las fotos, sean transparentes? Es decir, si aplico a una foto un marco para hacer como si la fotografía estuviera rota por los bordes, ¿cómo hacer transparente esa ratura, para poder mover la foto sobre un fondo en Premiere?.

Cuando hagas un marco con Photoshop, hazlo sobre una capa transparente (No sobre la capa fondo, ésa bórrala) y guarda el archivo como .png
 
De este modo conservas la transparencia y no tienes que utilizar ninguna capa ni en Premiere ni en cualquier otro programa de edición.