primero saber lo que haces,....

tal vez estas editando con archivos divx o xvid, y estas generando un archivo avi dv o mpeg en el render, por tanto video sin comprimir y con mas tamaño

no tiene nada que ver, tal vez estas usando vegas 8 y el framework 3. con vegas 7 y framework 2 si funciona correctamente.
de todas formas puedes registrarte y pedir alguna solucion en el foro wax de la pagina de debugmode
 
http://www.debugmode.com/userforums/

aqui mas presets
 
http://sterlingshield.net/home/steve/vegassite/protypecollections/vp8_presets.html

en vegas puedes usar el puente de debug mode frameserver donde puedes mandar el video del timeline a cualquier conversor como canopus procoder, tmpgenc o quick time pro, ademas es gratuito,...
 
http://www.debugmode.com/frameserver/
de todas formas el metodo de DVD shrink es para cuando te pasas de bitrate y no quieres volver a hacer un render, y la calidad no disminuye a simple vista, de todas formas DVD srhink en sus opciones tiene varios metodos de compresion para asegurar una mayor calidad.

te recomiendo elformato PNG y Corel photo paint (corel Draw X3),
 
que modifiques una imagen no influye en el resultado de su formato en nada, a menos que estes usando modo de imagen con paleta diferente

al instalarlo indica plugin para vegas y le das la ruta de instalar el plugin en tu instalacion de
sony, vegas, video plugins

tambien desconecta de internet y cierra el antivirus y demas aplicaciones para que trabaje el pc mas suelto

si la cpu no te da mas, puedes marcar una pocion de tiempo, doble click en un clip y extender el area de las marcas de amarillo para render as y activar la opcion de renderizar solo el area seleccionada

creo que tu problema es el uso del bitrate, mira de usar una calculadora y no te llevaras sorpresas ni renderizados posteriores

añade un boton y le das el enlace que desees

mas de lo mismo,
 
en el timeline inferior y como ejemplo.
 
inserta una key al inicio del timeline y sin efecto o con el preset de reset to none
muevete y marca en timeline unos segundos mas hacia adelante, otra key sin efecto
otros segundos mas adelente y añade un efecto...
 
el proceso es de key 1 a 2- no hace nada
              de key 2 a 3- de nada pasa a la configuracion de 3

lo dudo, supongo que las jpeg eran del tipo 2000 sin perdida y no la estandar, a ver probado a guardarlas en png.

pues a eso me referia, que se preocupe de obtener el audio, luego ya podra hacer los arreglos.

mira que no esten en formato raw

usa el boton de retroceder, no el de stop