Si, la verdad es que yo tampoco acabo de aclararme con lo que quieres exactamente. Trata de explicarlo un poco mejor.

Si instalas el Video Server Package, al exportar el proyecto te aparecerá entre las opciones la de Video Server.

Es el mejor, sin duda.

Y si el titulo es sobre fondo negro siempre puedes añadirle transparencia (Chroma y seleccionas el color negro para que sea transparente).

El fin ultimo es crear un archivo mpg2. Lo puedes conseguir comprimiendo el proyecto con el compresor que tiene el studio o si quieres usar un compresor externo (como TMPGEnc o Canopus Procoder), exportar el proyecto a avi y luego comprimir ese avi a mpg2 con el externo. Esto ultimo se puede hacer usando un frameserver o programa que hace de puente entre el programa editor y el compresor sin tener que generar un archivo avi intermedio, que generalmente ocupará mucho espacio, pero no se si el studio permite usar frameserver (el premiere si).

Busca en la configuración a la hora de exportar el proyecto y rebajale el bitrate. Tendras menos calidad pero te cabrá mas.

Si lo que quieres es guardar para poder aprovechar despues escenas, no te sirve guardar el proyecto exportado a SVCD o DVD, ya que para entonces seran mpg, comprimido (con la consiguiente perdida de calidad) y ademas dificilmente editable, ya que los mpg se llevan mal con los programas de edicion.
Una solución (la mejor) es la que te ha dado el amigo maikel, que es lo que hago yo tambien, y otra si quieres aprovechar la cinta (siempre y cuando tengas DV-in en la camara es exportar el proyecto una vez finalizado a la cinta y guardarlo en la misma cinta, que siempre te ocupará menos que el video "en bruto" sin editar.

Puedes. Con DVD Decrypter puedes extraer solo el audio (en modo IFO), de manera que te extrae el audio el AC3. Ese AC3 lo puedes transformar en wav con besweet por ejemplo y grabarlo como cd de música.
Incluso podrías pasarlo a wav 5.1 (si el ac3 es 5.1) y mantener el sonido envolvente en el cd que grabes.
En este hilo hay un manual para hacerlo:
https://videoedicion.org/foro/index.php?topic=2501

Con respecto al boton menu, en realidad los mandos tienen dos botones con esa utilidad, el boton Menu, que te devuelve al menu root del VTS que se esté reproduciendo en ese momento, y el  boton Title (o Top Menu) que te devuelve desde cualquier punto del DVD en que te encuentres al Title Menu que se encuentra en VideoManager.
En general los programas "sencillitos" de autorias esto te lo dan hecho y no puedes intervenir. La ventaja de los "complicados", vease Scenarist, es que puedes jugar con todas las posibilidades, aunque a cambio te obliga a saber de la estructura de un DVD, pero ¿desde cuando el saber es malo?.

Pos le importas y ya esta. No deberias tener ningun problema.

Puedes usar las Daemon tools para montar la imagen en una unidad virtual y extrar de ahí el mpg.

Que yo sepa no hay ninguna utilidad que haga eso. Pero se me ocurren dos soluciones:
1. Hacer una nueva autoria, con VCDEasy, por ejemplo, con el mismo mpg, pero redirigiendo la reproduccion hacia los capitulos que te interesan solamente. Es decir, si solo te interesan el 2, 4 y 9, lo configuras de manera que al acabar el 2 salte al 4 y luego al 9.
2. Extraer el mpg del VCD, cortar los trozos que te interesen manualmente, con las MPGtools del TMPGEnc, pegarlos creando un nuevo mpg que contenga solo lo que te interese y grabarlo como VCD. De esta manera ganarías espacio para meter mas cosas.

Es lo mismo. Le reduces el zoom de manera que entre entero el clip volteado y ese mismo valor de zoom lo pones en el principio y el final del Motion.

Usar un programa específico de autoria.

El problema del espacion es por el avi, no por el mpeg resultante. Si el mpeg2 comprimido ya te ocupa 4,3Gb, imagina cuanto ocupará el avi original.
Otros programas de edición para evitar este paso obligatorio por avi si quieres usar un compresor aparte, permiten usar un "frameserver", que como su nombre indica es un servidor de fotogramas, es decir, cada fotograma que va exportando el programa de edición, se lo pasa al compresor externo y este lo va transformando sobre la marcha en el mpeg, ahorrándote el avi intermedio, como bien ha dicho el amigo nosenada.